30天内2次降息 呵呵 来看连续降息给大家带来的富裕机会

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　　值得深入了解的财经消息 分享数据与思想 小可抛砖 敬请赐教 2012
　　本次不对称降息带来的富裕机会 错过楼市的都来看
　　首先，中国央行本次降息对不同期限的存款利率的调整是不对称的，呵呵，哪里不对称呢，请看下图。
　　最近一次加息和最近一次降息后的不同期限存款利率
　　
　　2012年6月8日降息后的二年定期、三年定期、五年定期和活期存款的利率，分别比2011年7月7日加息前的各档存款利率降低了0.05、0.10、0.15和0.10个百分点。注意，如果不考虑活期存款，定期存款的降幅和期限成正比，期限越长降幅越大。
　　但是，中国央行本次降息对不同期限的贷款利率的调整却是对称的，请看下图。
　　最近一次加息和最近一次降息后的不同期限贷款利率
　　
　　2012年6月8日降息后不同期限的各档贷款利率与2011年7月7日加息前的各档贷款利率完全相同。
　　其次，每年的6月30日通常是年中贷款的最后还贷结算日，大量的贷款人要在这一天“还旧贷换新贷”，那么以6月30日为界，最近一次加息和最近一次降息在时间上也是不对称的。
　　2012年6月8日降息选在了6月30日之前，而2011年7月7日加息选在了6月30日之后。
　　再次，中国央行本次降息对存款利率和贷款利率的浮动空间的调整是不对称的，存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，而贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍，两者相差基准利率的0.1倍。
　　最后，率先对存款利率较基准利率进行上浮的工行、建行、中行、农行和交行，这五家中国最大的银行对不同期限的存款利率的调整也是不对称的。只对一年定期以下的各档存款利率进行了上浮，而对二年定期以上的各档存款利率保持与基准利率相同的水平。
　　从以上种种“不对称”的表象中我们可以看到什么脉象呢，呵呵，请大家耐心“听诊”。
　　首先，中国央行本次降息后，银行的整体存款期限会缩短，整体利率水平会下降。有人要说了，不对吧，银行存款利率这回可是在“明降暗升”呀。呵呵，不错，正是因为“明降暗升”的一年定期存款利率上浮1.1倍后，对于二年定期以上即将到期的中长期定期存款会产生不小的吸引力，其中的一部分中长期定期存款会转存为一年定期存款，这样银行的整体存款期限会缩短，整体利率水平会下降。
　　中国央行为什么要不对称的降低各档存款利率，同时五大银行又为什么要不对称的上浮各档存款利率来推动“中长期存款转一年期存款”呢，因为今后还会有后续的降息政策出台。并且，本次降息之前的二年定期以上的存款利率在今后已经是难以企及的“高息”了，所以中国央行和五大银行要先下手为强，争取迅速摆脱这些日后会变成包袱的“高息”存款。
　　但是，摆脱“高息”存款充其量不过是中国央行和五大银行在搂草打兔子，这点小钱的意义并不重大，真正具有重大意义的是所谓的“利率市场化”，但是此“利率市场化”却远非彼“利率市场化”，下面简单说说。
　　大家“百度”可知，“利率市场化”是用来描述一个国家的金融市场从政府严格管制利率到逐渐让市场来给利率定价的过程。美国和日本先后在1986年3月和1994年10月成功实现了利率市场化，但是其他国家实现利率市场化的过程可谓千差万别，最后的结果也是有成有败。总的来说，经济比较发达，市场体系比较健全的国家，要比经济相对落后，市场体系还不完善的国家更容易成功实现利率市场化。
　　就中国目前的社会经济结构和经济发展水平来说，“利率市场化”应该细分成“存款利率市场化”和“贷款利率市场化”两个部分，其中的“贷款利率市场化”要比“存款利率市场化”具有更加重要的意义，对中国经济的兴衰具有更大的影响力，因为贷款利率的高低直接关系到企业资金压力的大小，而企业是一个国家经济的主体。
　　中国央行的本次不对称降息，首先是“存款利率市场化”，将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，注意，放在了前面。其次是“贷款利率市场化”，将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍，注意，放在了后面。
　　2012年6月9日，也就是中国央行宣布降息的第二天，上浮基准利率0.1倍的“存款利率市场化”由五大银行迅速兑现，成功的把媒体和大众的注意力都吸引到“利率市场化”的大讨论上来，大家一时热情澎湃，各抒己见。市场化了，存款利息更高了，贷款利息更低了，房贷便宜了，房价又该上冲了吧，仿佛美好的明天就在眼前。
　　另外，其他中小银行也迅速跟风，一年定期存款利率甚至超过了五大银行，如下图所示。
　　
　　但是，为什么存款利率只上浮基准利率的0.1倍，而贷款利率却可以下调基准利率的0.2倍呢。你只要知道谁是中国的最大存款人，谁又是中国的最大贷款人，呵呵，不对称呀不对称。
　　于是绝大多数人就这样兴高采烈的被中国央行“声东击西”了一把，呵呵，放在后面的“贷款利率市场化”才是重点，前面的“存款利率市场化”只不过是用来吸引眼球的噱头而已。试想，如果只是把贷款利率下调基准利率的0.2倍而存款利率保持不变，大家还会这样兴高采烈吗，是不是又要口诛笔伐感叹社会不公了呢。又或者五大银行没有出面迅速兑现存款利率上浮基准利率的0.1倍，各大媒体还会这样积极的讨论“利率市场化”并大唱赞歌吗。
　　这样看来，中国央行本次降息和上次加息时间上的不对称，以及调整存款利率和贷款利率浮动空间的不对称，都是经过深思熟虑和周密设计的，可谓是机关算尽太聪明，谁说高层无高人。
　　说了这么多废话，和富裕机会有甚关系呀，上当受骗了，呵呵，还是那句话，财富需要耐心，请大家耐心等待吧。
　　算了，憋不住了，还是向大家坦白吧，因为配合万众瞩目的中国“利率市场化”进程的还有重装上阵的“国债期货”。
　　
　　“国债期货”其实也没什么神秘的，说白了就是“利率期货”，美国等西方国家的利率期货可谓历史悠久，是机构资金十分有效的避险工具。而在中国，就像“股指期货”是用来给国有保险资金避险的，“国债期货”其实是用来给国有银行资金避险的，而这些国有“巨无霸”资金的对手盘就是中国亿万散户和基民的资金。那中国国有银行今后会面临什么样的风险，需要“国债期货”来保驾护航呢。
　　个人认为，中国国有银行一贯赖以养尊处优的“高利差”待遇，今后将会在不断降息和“利率市场化”的过程中被“低利差”甚至“微利差”所取代，需要“国债期货”来垫背，呵呵。
　　而大家的富裕机会就在于借助“国债期货”来搭乘中国降息的便车，类似于借助房地产来搭乘中国通胀的便车，呵呵。关于中国降息和通缩，请看《个人观点，今后中国有可能会进入通缩，而不是滞涨》一文，这里就不再多说了。另外，对于中国“国债期货”的相关问题，本人水平有限，只能点到为止，欢迎大家一起来讨论，呵呵。
   
   
   
   
   
   
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